Definicja Carry Trade

Carry Trade jest bardzo prosty w zdefiniowaniu. Strategia ma miejsce, gdy osoba pożycza tani surowiec po to, by kupić drogi. W związku z tym zysk jest różnicą pomiędzy dochodem z drogiego zasobu, a spłatą pożyczki. Wymienić można także główne elementy osiągania zysku na strategii Carry Trade. Jest to zmienność kursu walut. Jeśli dany kurs rośnie, oprócz różnicy w stopach dyskontowych, dodatkowo inwestor otrzymuje zysk. Po drugie jest to podstawowa stopa procentowa banku centralnego. To stopa, na poziomie której banki centralne udzielają pożyczek bankom komercyjnym. W dalszej kolejności banki komercyjne ustalają stopy depozytowe i kredytowe. Odzwierciedleniem wartości pieniądza są stopy dyskontowe. Można więc wyróżnić podstawowe zasady działania Carry Trade. Inwestor pożycza walutę o niskiej stopie procentowej, w tym samym czasie inwestując w walutę o wyższej stopie procentowej. Zarabia się więc na różnicy oprocentowania, czyli na tzw. carry interest. Ogromne znacznie mają także banki centralne, które kształtują stopy procentowe, co ma bezpośredni wpływ na powodzenie całej strategii Carry Trade.

Jak działa strategia Carry Trade?

Warto przyjrzeć się z bliska działaniu strategii Carry Trade. W pierwszym kroku inwestorzy wybierają parę walutową z korzystną różnicą dotyczącą stóp procentowych. W kolejnym kroku dokonuje się pożyczenia waluty o niskiej stopie, przy jednoczesnym zakupie waluty o wysokiej stopie procentowej. Kluczowym etapem jest utrzymanie pozycji oraz zarabianie na dodatniej różnicy oprocentowania. Nic więc dziwnego, że kluczowym elementem strategii Carry Trade jest stabilność rynku, a także długoterminowe utrzymanie pozycji.

Głównym celem strategii Carry Trade jest otwarcie pozycji sprzedaży w walucie o niższym kursie, a także otwarcie pozycji kupna w walucie o wyższym kursie.

Przykłady Carry Trade na rynku Forex

Warto wskazać kilka przykładów Carry Trade na rynku Forex. Jedną z najbardziej popularnych jest para walutowa JPY/USD. Japoński jen cechuje się niezwykle niskimi stopami procentowymi. Jest to więc wyjątkowe korzystne połączenie z dolarem amerykańskim.

Kolejnym przykładem dobrej pary walutowej dla Carry Trade jest AUD/JPY. W tym przypadku według strategii inwestorzy pożyczają jeny, jednocześnie kupując australijskie dolary o wyższej stopie procentowej.

Podczas wyboru tej strategii cały czas należy pamiętać, że zmieniające się stopy procentowe mogą mieć znaczący wpływ na rentowność obranych działań.

Korzyści wynikające z Carry Trade

Dlaczego Carry Trade cieszy się tak dużą popularnością? Przede wszystkim umożliwia generowanie pasywnego dochodu. To nie wszystkie korzyści. Należy wskazać także prostotę w implementacji. Wszystko, co należy zrobić, to utrzymać długą pozycję na właściwej parze walutowej. Kolejną zaletą jest wysoka efektywność w okresach stabilnych warunków rynkowych. Stosując Carry Trade można uzyskać także korzystne efekty dźwigni finansowej.

Jakie ryzyko niesie Carry Trade?

Jak każda strategia, razie Carry Trade niesie za sobą pewne ryzyko inwestycyjne. Przede wszystkim wynika to ze zmiany stop procentowych. Decyzje banków centralnych mogą znacząco zmienić rentowność danej strategii.

Co więcej, ryzyko wynika z wahania kursów walut. Silne wahania często prowadzą do wystąpienia strat, które przewyższają zyski z różnic w stopach procentowych.

Po trzecie, zagrożeniem są kryzysy finansowe. Żyjemy w niestabilnych czasach, gdzie często inwestorzy wycofują się z Carry Trade. Ostatnim ważnym zagrożeniem jest dźwignia finansowa. Pomimo tego że zwiększa potencjalne zyski, jednocześnie może prowadzić do zwiększenia ryzyka utraty kapitału.

Jak skutecznie stosować Carry Trade?

W celu skutecznego stosowania strategii Carry Trade należy na bieżąco analizować politykę banków centralnych, jak również przyszłych zmian procentowych. Dodatkowo ważne jest, aby wybierać stabilne pary walutowe, które charakteryzują się korzystnymi różnicami w oprocentowaniu. Po trzecie, należy zarządzać ryzykiem poprzez stosowanie stop- lossów, a także monitorowanie zmienności rynku. Należy także rozważyć wdrożenie dywersyfikacji inwestycji w celu zminimalizowania ryzyka.

Carry Trade to strategia, która pozwala na generowane dochodu pasywnego z różnic w oprocentowaniu walut. Warto jednak pamiętać, że pomimo atrakcyjności omówionego rozwiązania, należy rozważyć ryzyko oraz dynamiczność rynku Forex. Warto zgłębić temat i śledzić politykę monetarną banków centralnych, by czerpać maksymalne korzyści z Carry Trade.

Najczęściej zadawane pytania

  • Czym jest strategia Carry Trade?
    Carry Trade to strategia inwestycyjna polegająca na pożyczaniu waluty o niskiej stopie procentowej i inwestowaniu w walutę o wyższym oprocentowaniu. Zysk generowany jest na różnicy stóp procentowych (carry interest).
  • Jak działa Carry Trade?
    Strategia polega na otwarciu pozycji sprzedaży w walucie o niższym oprocentowaniu i kupnie waluty o wyższym oprocentowaniu. Inwestor zarabia na różnicy w stopach procentowych oraz ewentualnym wzroście wartości waluty docelowej.
  • Jakie są przykłady Carry Trade na rynku Forex?
    Popularnymi parami walutowymi stosowanymi w Carry Trade są:
    – JPY/USD – jen japoński (niska stopa procentowa) vs. dolar amerykański,
    – AUD/JPY – jen japoński vs. dolar australijski (wyższa stopa procentowa).

Zobacz również